Or et inflation : quel lien ?

Quelle relation entre or et inflation ?

En ces temps incertains pour l’économie globale, nous observons une montée des coûts des matières premières et une inflation qui affecte le budget des ménages français. Face à cette situation, les banques centrales intensifient leurs acquisitions d’or. Découvrons ensemble le lien entre or et inflation, démêlant le mythe de la réalité !

Qu’est-ce que l’inflation ?

L’inflation désigne une hausse soutenue des prix moyens des biens et services sur plusieurs mois consécutifs, affectant ainsi le pouvoir d’achat de la monnaie, indépendamment des fluctuations sectorielles. Une inflation maîtrisée est normale et saine pour un pays. Toutefois, une inflation trop forte impacte négativement le pouvoir d’achat des ménages, et entraîne ainsi une incertitude quant au niveau futur des prix et peut causer une hausse du chômage.

En France, c’est l’INSEE qui, chaque mois, évalue l’inflation en utilisant l’Indice des Prix à la Consommation (IPC) et l’Indice des Prix à la Consommation Harmonisé (IPCH). L’IPCH, conjointement avec les indices des autres pays de l’Union européenne, est exploité par Eurostat (l’entité responsable des statistiques européennes) pour déterminer l’inflation au sein de la zone euro et de l’Union européenne.

Or et inflation : pourquoi acheter de l’or lorsque les prix augmentent ?

Durant la crise de la Covid-19 en 2020, l’or a enregistré un pic historique. Toutefois, son prix a par la suite reculé pour se stabiliser aux alentours de 1 800 dollars l’once. La situation conflictuelle en Ukraine a suscité des inquiétudes sur les marchés financiers, entraînant une dépréciation de l’euro.

Cette dévaluation de l’euro signifie un pouvoir d’achat réduit et une détérioration du niveau de vie des citoyens. Malgré cela, l’or et l’argent ont su garder leur valeur, se révélant être des boucliers financiers pour les investisseurs : c’est la raison pour laquelle on les qualifie de valeur refuge.

L’or est une valeur refuge et se distingue des obligations d’État et corporatives car il ne génère pas d’intérêts. Son potentiel de rentabilité réside principalement dans la valorisation à la revente. C’est pour cette raison que bon nombre d’investisseurs et de particuliers cherchant à sécuriser leurs biens se tournent vers l’achat de lingots ou de pièces en or et argent.

L’évolution du prix de l’or n’est pas directement liée à la situation financière des banques ou des pays. Cette autonomie le rend relativement stable sur le long terme. Même s’il n’offre pas de dividendes, l’or préserve le capital investi, un atout majeur en période d’incertitude.

Les avantages de l’achat d’or en période d’inflation

Face aux incertitudes géopolitiques, les investisseurs cherchent à diversifier leurs placements. Lors de situations de crise ou de dévaluation marquée de la monnaie, le risque de dépréciation du capital devient préoccupant.

Traditionnellement plébiscitée par les Français, l’assurance-vie est liée à l’évolution des marchés financiers. Dans le passé, les assureurs ont encouragé les souscripteurs à orienter leurs investissements vers les unités de compte, promettant de meilleurs retours. Pourtant, le rendement de l’assurance-vie peine à surpasser l’inflation : ainsi, chaque euro mis de côté perd progressivement de sa valeur.

Le fonds en euros, majoritairement composé d’obligations d’État, est un autre élément attrayant de l’assurance-vie. Toutefois, l’introduction des taux d’intérêt négatifs a notablement affaibli ses performances. Dans ce contexte, la constance de l’or s’avère être un atout pour protéger les actifs.

Sécurisez votre épargne avec l’or !

Or et inflation font bon ménage ! Un examen historique des tendances révèle que lors des périodes d’inflation élevée, le cours de l’or tend à s’apprécier. Bien que sa rentabilité se concrétise principalement lors de la vente, l’or demeure une méthode efficace pour conserver la valeur d’un investissement ou d’un patrimoine au fil du temps.

Par ailleurs, à mesure que les prix grimpent et que la monnaie fiduciaire perd de sa valeur, nous assistons à ce que l’on appelle une dépréciation monétaire. Les retours sur investissement, qu’ils soient fixes ou variables, provenant des obligations d’État et autres placements, tendent également à diminuer. En revanche, l’or, en tant que valeur refuge, voit sa demande et son prix s’accroître.

L’inflation, bien qu’importante, n’est pas le seul facteur impactant le prix de l’or. Plusieurs autres éléments sont déterminants :

la diversification des actifs (l’or est souvent utilisé pour diversifier les investissements) ;
les achats d’or par les banques centrales influencent également son cours ;
la relation avec le dollar américain (si le dollar s’apprécie, le prix de l’or tend à descendre) ;
l’offre et la demande dans différents secteurs comme la joaillerie, la technologie, chez les investisseurs, et les banques centrales.

Faut-il acheter de l’or en 2023 ? Avec une inflation de presque 6 %, il est fortement recommandé de placer son épargne sous la forme d’investissement en or plutôt que de placer son argent sur des comptes bancaires classiques. Les Métaux Précieux vous accompagnent dans tous vos projets d’achat et vente d’or : nous vous garantissons un prix juste basé sur le cours de l’or en temps réel. Nos experts vous conseilleront pour définir le meilleur investissement selon vos besoins, votre budget et vos objectifs d’épargne à long terme.